Geschichte Of Stock Optionen As Entschädigung

Mitarbeiter-Aktienoption - ESO BREAKING DOWN Mitarbeiteraktienoption - ESO Die Mitarbeiter müssen in der Regel auf eine bestimmte Wartezeit warten, bevor sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären auszurichten Eines Unternehmens. Die Aktionäre wollen die Aktienkurserhöhung sehen, so belohnende Mitarbeiter, da der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, garantiert, dass jeder die gleichen Ziele hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung voraussetzt, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird und die Optionsvereinbarung dem Manager erlaubt, 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder Ausübungspreis von 50 je Aktie zu erwerben. 500 Aktien der Gesamtweste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien wohnen am Ende von drei Jahren. Vesting bezieht sich auf die Mitarbeiter gewinnen Besitz über die Optionen, und Weste motiviert die Arbeiter, mit der Firma zu bleiben, bis die Optionen Weste. Beispiele für Aktienoption Ausübung Nach dem gleichen Beispiel gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs nach zwei Jahren auf 70 ansteigt, was über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen liegt. Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70. Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt. Das Unternehmen behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoption Übung. Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien nach zwei Jahren besitzt, kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurssteigerung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Unternehmenskosten ESOs werden oft ohne Barauszahlung des Mitarbeiters gewährt. Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen. Wenn 500 Aktien ausgegeben werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag (20 x 500 Aktien) oder 10.000. Dies beseitigt die Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller. ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Unternehmens-Gewinn - und Verlustrechnung gebucht. Die Geschichte der Optionskontrakte Die am meisten gemeldeten Finanzinstrumente, die Anleger über die Geschäftsnachrichten informieren, sind Aktienoptionen und Futures . Viele ernsthafte Investoren und Händler wachen morgens auf und schleichen einen Blick auf die Aktien-Futures, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wo sich der Markt relativ zu den vergangenen Tagen in der Nähe öffnet. Andere können den Preis von Ölverträgen oder anderen Rohstoffen betrachten, um zu sehen, ob Geld durch Absicherung ihrer Wetten während des Handelstages gemacht werden kann. Sie könnten davon ausgehen, diese Futures-Kontrakte oder Optionen Märkte sind ein weiteres anspruchsvolles Finanzinstrument, dass Wall Street Gurus für ihre eigenen unaufrichtigen Zwecken erstellt, aber Sie wäre falsch, wenn Sie taten. Tatsächlich stammten Options - und Futures-Kontrakte überhaupt nicht an der Wall Street. Diese Instrumente verfolgen ihre Wurzeln zurück Tausende von Jahren - lange bevor sie offiziell Handel im Jahr 1973 begann. Commodity Futures Ein Futures-Kontrakt ermöglicht es dem Inhaber, eine bestimmte Menge einer Ware über einen bestimmten Zeitraum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Rohstoffe sind Öl, Mais, Weizen, Erdgas, Gold, Kali und viele andere stark gehandelte Vermögenswerte. Diese Derivate werden häufig von einer breiten Palette von Marktteilnehmern angewandt, die von Wall Street-Spekulanten bis hin zu Landwirten reichen, die gleichbleibende Gewinne auf ihren landwirtschaftlichen Gütern sichern wollen. (Um mehr zu erfahren, schauen Sie sich Commodity Investing 101 an.) Die Japaner sind mit der Erstellung der ersten voll funktionsfähigen Rohstoffbörse im späten 17. Jahrhundert gutgeschrieben. Die so genannte Elite-Klasse in Japan zu der Zeit wurde als Samurai bekannt. Während dieser Zeit wurden die Samurai in Reis, nicht Yen, für ihre Dienste bezahlt. Sie wollten natürlich die Reismärkte kontrollieren. Wo die Tauschhandel und Vermittlung von Reis stattgefunden hat. Durch die Etablierung eines formalen Marktes, in dem Käufer und Verkäufer für Reis tauschen würden, könnte der Samurai einen Gewinn auf einer einheitlicheren Basis verdienen. In enger Zusammenarbeit mit anderen Reisvermittlern begann die Samurai im Jahre 1697 die Dojima-Rice-Börse. Dieses System unterscheidet sich deutlich von der heutigen japanischen Agrartausch, der Kansai Derivative Exchange. (Die Futures-Märkte können erschreckend erscheinen, aber diese Erklärungen und Strategien werden Ihnen helfen, wie ein Profi zu handeln. Siehe Tipps für den Eintritt in Futures Trading.) Die heutigen Futures-Märkte unterscheiden sich in Umfang und Raffinesse von den Tausch-Systemen, die zuerst von den Japanern gegründet wurden. Wie Sie vielleicht vermuten, haben die technologischen Fortschritte Handelsoptionen und Futures für den durchschnittlichen Investor zugänglich gemacht. Die Mehrheit der Optionen und Futures wird elektronisch durchgeführt und durch eine Clearing-Agentur namens Options Clearing Corporation (OCC). Ein weiteres Merkmal der heutigen Optionen und Futures-Märkte ist ihre globale Reichweite. Die meisten großen Länder haben Futures-Märkte und Futures-Austausch auf Produkte, die von Rohstoffen, Wetter, Aktien und jetzt sogar Hollywood-Film-Renditen reichen. Der Futures-Markt, ähnlich wie die Börse, hat globale Breite. Die Globalisierung von Futures-Börsen ist nicht ohne Risiko. Wie wir bei den Marktschmelzen in den Jahren 2008 und 2009 gesehen haben, haben sich die Marktpsychologie und die Grundlagen mit einer bemerkenswerten Intensität weitgehend aufgrund derivativer Wertpapiere verringert. Wenn nicht für staatliche Intervention, können die Ergebnisse für die Aktien-und Futures-Märkte viel schlimmer gewesen sein. Aktienoptionen Die ersten Optionen wurden im alten Griechenland verwendet, um über die Olivenernte zu spekulieren, aber moderne Optionskontrakte beziehen sich häufig auf Aktien. Also, was ist eine Aktienoption und woher stammt sie einfach, ein Aktienoptionsvertrag gibt dem Inhaber das Recht, eine festgelegte Anzahl von Aktien zu einem vorgegebenen Preis über einen definierten Zeitrahmen zu kaufen oder zu verkaufen. Die Optionen scheinen ihr Debüt in dem, was als Eimergeschäfte beschrieben wurde, gemacht zu haben. Die Eimer-Shop in den 1920er Jahren Amerika wurde berühmt von einem Mann namens Jesse Livermore. Livermore spekulierte auf Aktienkursbewegungen, die er nicht wirklich die Wertpapiere besaß, auf die er wettete, sondern nur ihre zukünftigen Preise voraussagte. Zu Beginn seiner Karriere war er grundsätzlich eine Aktienoption Buchmacher, wobei die Gegenseite von jedem, der dachte, eine bestimmte Aktie kann erhöhen oder sinken im Preis. Wenn jemand zu ihm kam, der den Vorrat an XYZ Company spekuliert, würde er gehen, er würde die andere Seite des Handels nehmen. (Jesse Livermores Investing Philosophie war nicht narrensicher, aber hes immer noch als einer der größten Händler in der Geschichte erkannt. Um mehr zu erfahren, check out Jesse Livermore: Lektionen aus einem legendären Trader.) Yesterdays Eimer Shops sind gleichbedeutend mit den moderneren illegalen Geschäften genannt Kessel Zimmer Beide haben illegale Handelsaktivitäten im Kern. Der 2000er Kesselraum 2000 stellt Börsenmakler dar, die künstliche Nachfrage nach Aktien in Unternehmen mit schwachen Einnahmen schaffen - wenn überhaupt. Schließlich würden diese Firmen untergehen, und die skrupellosen Makler würden das Geld für den Kauf der Aktien zu künstlich hohen Preisen halten. Bei einigen Gelegenheiten würden die Makler Unternehmen, die es nie gegeben haben, und nur das Geld beenden. Am Anfang waren die Rohstoff-Futures-Märkte und Aktienoptionsmärkte mit rammischen illegalen Aktivitäten geplagt. Heute werden die Optionen am meisten an der Chicago Board of Options Exchange (CBOE) gehandelt. Ebenso wie die Aktienmärkte zeichnen sich die Optionsmärkte von Regulierungsbehörden wie der SEC aus. Und in einigen Fällen das FBI. Der heutige Rohstoffmarkt ist auch stark reguliert. Das Commodity Exchange Act verbietet den illegalen Handel von Futures-Kontrakten und beauftragt die spezifischen Verfahren, die in der Branche durch die Commodity Futures Trading Commission erforderlich sind. Regulierungsbehörden sind mit einer Vielzahl von Themen beschäftigt, von denen viele aus der hoch computerisierten Natur des heutigen Handelsumfeldes stammen. Preisfestsetzung und Absprache sind immer noch Fragen der Agenturen versuchen zu verbieten, um ein gleichmäßiges Spielfeld für alle Investoren zu schaffen. Fazit Die heutigen Optionen und Futures-Märkte sind vor mehr als zweitausend Jahren entstanden. Dies kann einige Investoren überraschen, die dachten, dass Aktien-Futures und Optionen die einzige Domäne der Wall Street Power Broker waren. Der Chicago Board Options Exchange (CBOE) - der größte Markt für Aktienoptionen - entwickelte sich grundsätzlich von frühen Marktführern wie Jesse Livermore. Die ersten Futures-Märkte wurden von japanischen Samurai geschaffen, die hofften, die Reismärkte zu ecken, während die Optionen auf den Olivenhandel im antiken Griechenland zurückgeführt werden können. Aber während diese Instrumente vor hunderten von Jahren in einer von uns sehr anderen Welt entstanden sind, ist ihre fortgesetzte Nutzung und ihre zunehmende Popularität ein Beweis für ihre laufende Nützlichkeit. (Flexibel und kostengünstig, Optionen sind beliebter denn je, finden Sie heraus, warum. Lesen Sie die vier Vorteile der Optionen.) Eine Road Map für Share-Based Compensation Seit FASB Statement Nr. 123 (R) begann, dass die Unternehmen einen Aufwand in Höhe des beizulegenden Zeitwertes der als Entschädigung gewährten Optionen erwerben, eine signifikante Veränderung der aktienbasierten Zahlungen an die Arbeitnehmer. Die Unternehmen werfen einen neuen Blick auf die Alternativen, die zur Entschädigung der Mitarbeiter und zur Minimierung der Auswirkungen auf den Jahresabschluss zur Verfügung stehen. Aktienbasierte Vergütungsguthaben werden als Eigenkapitalinstrumente oder Passivinstrumente klassifiziert. Der Bewertungstermin für die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts von Eigenkapitalinstrumenten ist der Stichtag der Bewertungstermin für Haftungsinstrumente ist der Abrechnungstermin. Verschiedene Regeln gelten auch für öffentliche und private Unternehmen je nach Art des Award-Instruments. Restricted Stock und Lager Einheiten sind beliebt bei öffentlichen Unternehmen Aktienoptionen weiterhin die beliebteste Wahl für private Unternehmen. Bei der Abwägung der Vor - und Nachteile verschiedener Vergütungsprämien sollten die CPAs Unternehmen dabei helfen, Faktoren wie die potenzielle Verwässerungseffekte auf das Ergebnis je Aktie, die Buchhaltungskosten für konkurrierende Alternativen und die steuerlichen Auswirkungen auf Arbeitgeber und Arbeitnehmer zu berücksichtigen. Da die Optionen seit langem ein attraktives Instrument bei der Rekrutierung und Beibehaltung von Mitarbeitern sind, sollten Unternehmen die Interessen der Mitarbeiter im Auge behalten, da sie die Arten von Prämien, die sie als Entschädigung gewähren, berücksichtigen. Unternehmen sollten auch prüfen, Kriterien, Ausübungszeitraum und insgesamt Mitarbeiter Eignung. Anne L. Leahey CPA, ist Assistant Professor für Buchhaltung an der University of Texas in El Paso. Ihre E-Mail-Adresse ist aleaheyutep. edu. Raymond A. Zimmermann. Ph. D. Ist Associate Professor für Buchhaltung an der University of Texas in El Paso. Seine E-Mail-Adresse ist rzimmerutep. edu. Vor der FASB ausgestellt Statement Nr. 123 (R), Aktienbasierte Vergütung, at-the-money-Optionen, mit einem Ausübungspreis, der dem Marktpreis am Tag der Gewährung entspricht, waren die beliebteste Form der aktienbasierten Vergütung. Unternehmen verwendet in der Regel die alternative intrinsische Wert-Methode, um diese Optionen mit einem Zuschuss-Datum intrinsischen Wert von Null Wert, das Unternehmen erkannt keine Entschädigung Kosten. Seit der Freigabe der Statement Nr. 123 (R) mussten die Unternehmen einen Aufwand in Höhe des Options - Dieser Artikel fasst die Bewertungsanforderungen der Statement Nr. 123 (R) und bietet Informationen, die CPAs verwenden können, um dem Management zu helfen, die beste aktienbasierte Strategie zur Kompensation der Mitarbeiter zu wählen. EIGENKAPITAL - UND HAFTUNGSVERHÄLTNISSE Aktienbasierte Vergütungsprämien werden entweder als Eigenkapitalinstrumente oder als Verbindlichkeitsinstrumente klassifiziert. Statement Nr. 123 (R) enthält Kriterien für die Einstufung und Anleitung zur Anwendung der FASB-Erklärung Nr. 150, Bilanzierung bestimmter Instrumente mit Merkmalen der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals, zu diesem Thema. Eigenkapitalinstrumente erfordern eine Gesellschaft zur Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter in einer aktienbasierten Vergütungsvereinbarung. Gemeinsame Arten von Eigenkapitalinstrumenten umfassen Aktienanteile, Aktienaktienbestände (auch als Phantomaktien bekannt), Aktienoptionen und ähnliche aktienbezogene Aktienwertsteigerungsrechte (SARs). Die Haftungsinstrumente erfordern in der Regel die Möglichkeit, Bargeld - oder Noncash-Vermögenswerte zur Begleichung einer aktienbasierten Vergütungsanordnung zu verwenden. Bei den gemeinsamen Haftungsinstrumenten handelt es sich um Barausgleichsaktien und Cash-Settled-SARs. Erste Responders Einige 39 von Unternehmen haben sich verändert, wie sie Aktienoptionen nutzen, da FASB die Statement Nr. 123 (R) im Juni 2005. Quelle: Controllers Leadership Roundtable, Juni 2006 Umfrage, ctlr. executiveboard. Obwohl die beste Schätzung des beizulegenden Zeitwerts für beide Arten von Prämien der beobachtbare Preis für identische oder ähnliche Instrumente in einem aktiven Markt ist, sind diese Informationen in der Regel nicht verfügbar. Folglich müssen Unternehmen den beizulegenden Zeitwert abschätzen. Statement Nr. 123 (R) sagt, dass der Bewertungstermin für Eigenkapitalinstrumente, die an Mitarbeiter vergeben werden, der Stichtag ist, wenn der Bewertungstermin für Haftungsinstrumente das Abrechnungsdatum ist. Da die Abwicklung erfolgt, nachdem der Arbeitnehmer die Leistungen erbracht hat, müssen die Unternehmen zu jedem Stichtag einen beizulegenden Zeitwert für den Schuldschein festlegen, bis alle Vergabeeinheiten durch Verfall, Ausübung oder Verfall abgewickelt sind. BEWERTUNGSMESSUNGSRICHTLINIEN Ob ein Unternehmen öffentlich oder privat ist, wird bestimmen, wie er den Wert der aktienbasierten Vergütung von Mitarbeitern misst. Hier sind einige Richtlinien CPAs verwenden können, um Mitarbeiter Entschädigung Auszeichnungen gemeinsam von den beiden Arten von Unternehmen gewährt Wert. (Statement Nr. 123 (R) ändert nicht die Buchführungsrichtlinie für aktienbasierte Geschäfte mit Arbeitslosen, wie in der Erklärung Nr. 123 und der EITF-Ausgabe Nr. 96-18 vorgeschrieben.) EIGENKAPITALANGEBOTE ODER AKTIENGESELLSCHAFTEN Öffentliche Einrichtung. Der beizulegende Zeitwert der Aktienaktien oder Aktienaktien, die an Mitarbeiter der öffentlichen Hand vergeben werden, ist der Stichtagskurs. Die nicht bewerteten Anteile werden so bewertet, als ob sie zum Zeitpunkt der Gewährung der Ausschüttung ausgegeben wurden. Für Aktien mit einer Beschränkung der Übertragbarkeit nach der Ausübung sollten CPAs einen Diskont enthalten, der diese Einschränkung in dem geschätzten beizulegenden Zeitwert widerspiegelt. Nonpublic Entity. Wegen des Fehlens eines beobachtbaren externen Marktpreises für seine Anteile kann ein nicht öffentliches Unternehmen seinen internen Preis oder einen privaten Transaktionspreis verwenden, wenn diese Informationen eine angemessene Grundlage für die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts des Zuschusses darstellen. Andernfalls können CPAs den beizulegenden Zeitwert anhand einer angemessenen Bewertungsmethode festlegen. Die AICPA-Praxishilfe von AICPA, die Bewertung von privat geteilten Aktiengesellschaften, die als Vergütung ausgegeben werden, erörtert drei allgemeine Bewertungsansätze und verschiedene damit verbundene Methoden. STOCKOPTIONEN ODER SHARE-SETTLED SARs Öffentliche Einheit. Solche Gesellschaften müssen den beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteraktienoptionen und Aktien-SARs mit einem Optionspreismodell oder einer Methode abschätzen. Die beiden häufigsten sind Black-Scholes-Merton (ein geschlossenes Option-Preismodell) und ein Binomialmodell (ein Gitteroption-Preismodell). CPAs begegnen Situationen, in denen ein Gittermodell besser geeignet ist. (Siehe Ressource-Box für eine Liste von JofA-Artikeln zu diesem und verwandten Themen.) Diese Option-Pricing-Modelle verwenden eine Wahrscheinlichkeit-basierte mathematische Formel entwickelt, um den fairen Wert der Optionen zu einem bestimmten Zeitpunkt zu schätzen. Der geschätzte beizulegende Zeitwert ist keine Prognose des tatsächlichen zukünftigen Wertes. Statement Nr. 123 (R) gibt keine Vorliebe für ein Modell oder eine Technik, solange die eine Firma verwendet: Berücksichtigt den Ausübungspreis die erwartete Laufzeit der Option der aktuelle Preis, die erwartete Volatilität und die erwarteten Dividenden der zugrunde liegenden Aktie und der Risikofreier Zinssatz Ist allgemein anerkannt im Bereich der Finanzökonomie in Theorie und Praxis. Entsprechend spiegelt sich das Merkmal des Vergabeinstruments wider. Die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts beinhaltet sinnvolle und unterstützende Annahmen und Urteile. Preisbewertungsschätzungen sollten von jemandem mit dem erforderlichen Fachwissen durchgeführt werden. Obwohl die FASB nicht verlangt, dass ein Drittanbieter-Gutachter die Preismodellierung durchführt, verwenden Unternehmen häufig eine für diese Aufgabe. Im Falle einer neu öffentlichen Einrichtung, die keine ausreichenden historischen Informationen über ihren eigenen Aktienkurs aufweist, können die CPAs die erwartete Volatilität anhand der durchschnittlichen Volatilität ähnlicher öffentlicher Einrichtungen, die in der Industrie, der Größe, dem Stadium des Lebenszyklus und der finanziellen Leverage zusammen mit ihren eigenen internen, vergleichbar sind, abschätzen Daten. Beispielsweise bietet der Nasdaq-Index-Abschnitt der Nasdaq-Website (nasdaqservicesindexesdefault. aspx) Indizes, darunter einige branchenspezifische. Jeder branchenspezifische Index ermöglicht es Ihnen, in eine Tabelle eine Liste von Firmennamen, aus denen sich der Index, Tickersymbole und Beschreibungen, die mit der SEC eingereicht werden, herunterzuladen. CPAs können diese Informationen verwenden, um ähnliche öffentliche Einrichtungen zu identifizieren. Nonpublic Entity. Solche Unternehmen sollten den beizulegenden Zeitwert von Aktienoptionen oder Aktien-SARs mit denselben Optionen-Pricing-Techniken, die für öffentliche Stellen erforderlich sind, abschätzen. Wenn jedoch die erwartete Volatilität eines nicht offenen Aktienkurses aufgrund unzureichender historischer Aktieninformationen nicht vernünftigerweise geschätzt werden kann oder weil es nicht möglich ist, ähnliche öffentliche Körperschaften zu identifizieren, sollten die CPAs die historische Volatilität eines geeigneten Branchensektors verwenden. Dies wird als Berechnungsmethode bezeichnet. Die NYSE-Website bietet eine Liste von 104 Branchenklassifizierungs-Benchmark (ICB) Untersektoren (nyseaboutlistedindustry. shtml). Dow Jones Indexes bietet historische Subsektor-Indexdaten mit den vom Benutzer festgelegten Kriterien (djindexesmdsidxindex. cfmeventshowtotalmarketindexdata). CASH-SETTLED STOCK UNITS Öffentliche und nicht öffentliche Körperschaften. Beide messen den beizulegenden Zeitwert der Barausgleichsaktien in gleicher Weise wie die oben beschriebenen Aktienanteilsaktien, es sei denn, eine nachträgliche Neubewertung des beizulegenden Zeitwerts ist zu jedem Stichtag erforderlich, bis alle Prämieneinheiten abgewickelt sind. CASH-SETTLED SARs Öffentliche Einheit. Diese Unternehmen sollten den beizulegenden Zeitwert der Cash-Settled-SARs in gleicher Weise abschätzen, wie oben beschriebene SARs, die SARs sind, mit der Ausnahme, dass eine nachträgliche Neubewertung des beizulegenden Zeitwerts an jedem Bilanzstichtag erforderlich ist, bis alle Prämieneinheiten abgewickelt sind. Nonpublic Entity. Um die Umsetzungskosten des Optionszuschusses zu senken, kann eine nichtöffentliche Einrichtung entweder die Fair-Value-Methode (einschließlich der Standard-Berechnungsmethode) oder die Intrinsic-Value-Methode zur Schätzung ihrer Liability Award-Instrumente wählen. Das Unternehmen sollte die Verbindlichkeit nachträglich nach demselben Datum messen, bis alle Prämieneinheiten abgewickelt sind. AUSNAHME In seltenen Fällen, wenn die Komplexität eines Vergabeinstrumentenbegriffs es unmöglich macht, den beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Gewährungszeitraums angemessen zu schätzen, kann ein Unternehmen die Intrinsic-Value-Methode verwenden, um die Prämieneinheit zu jedem Stichtag zu messen und neu zu messen, auch wenn dies der Fall ist Wird später für das Unternehmen möglich, den beizulegenden Zeitwert oder den berechneten Wert angemessen zu schätzen. AKTUELLE TRENDS Basierend auf der Höhe der Arbeit, die zur Umsetzung der Fair Value Accounting erforderlich ist, ist klar, dass Eigenkapitalinstrumente eine attraktivere Alternative sind als die Haftungsinstrumente für Unternehmen heute, da diese zu jedem Stichtag eine Neubewertung erfordern. Innerhalb der Eigenkapitalinstrumentenkategorie sind Aktien oder Aktieneinheiten attraktiver als Aktienoptionen oder optionale Instrumente, da die Optionen von den Unternehmen verlangen, dass sie für die Ermittlung der Fair Value-Bewertung gültige Preismodelle anwenden. Deloittes 2005 Stock Compensation Survey sagte 75 der öffentlichen und privaten Unternehmen befragten geplant, um die Anzahl der Aktienoptionen zurückzuzahlen, um die Kosten zu minimieren, die sie zu erkennen hätten. Die Reduzierung würde vor allem auf Mitarbeiter der unteren Ebene abzielen. Etwa 89 der öffentlichen und 55 der privaten Unternehmen erwägten alternative Formen der aktienbasierten Vergütung. Angesichts aller Formen der aktienbasierten Vergütung waren die populärsten Entscheidungen, die von öffentlichen Gesellschaften erwähnt wurden, Aktien oder Aktieneinheiten mit einer zeitgesteuerten (52) oder leistungsorientierten (40) Bedingung. Bei privaten Unternehmen waren die Aktienoptionen weiterhin die beliebteste Wahl, entweder mit einer zeitgesteuerten (39) oder leistungsorientierten (33) Bedingung. Es ist schwierig für private Unternehmen, Aktien - oder Aktieneinheiten als Vergabeinstrumente zu verwenden, da sie den Mitarbeitern eine finanzielle Belastung auferlegen, die Steuern zahlen muss, wenn die Aktien wohnen. Arbeitnehmer können Schwierigkeiten haben, Bargeld für Steuern auf das Ausübungsdatum mit Aktien zu erwerben, die nicht öffentlich gehandelt werden. Auf der anderen Seite sind Mitarbeiteraktienoptionen attraktiv, da sie in der Regel auf dem Ausübungs - oder Verkaufsdatum besteuert werden und der Optionsinhaber den Zeitpunkt dieser Termine steuert. Private Unternehmen Mitarbeiter in der Regel Ausübung Optionen, wenn das Unternehmen unterliegt einem Börsengang, Fusion oder Buyout, zu welcher Zeit die Aktien einen bereiten Marktwert haben. FAKTOREN ZUR ÜBERSCHREITUNG Bei der Abwägung der Vor - und Nachteile von verschiedenen Vergütungsinstrumenten sollten die CPAs den Arbeitgebern oder den Kunden beraten, die folgenden zu berücksichtigen: Bilanzierungswirkung auf den Jahresabschluss. Es ist wichtig für Unternehmen zu verstehen, wie Urteile und zugrunde liegende Annahmen den beizulegenden Zeitwert bei der Verwendung eines Preismodells oder einer Technik beeinflussen. Eine Möglichkeit, die Aufwandsentschädigung zu kontrollieren, besteht darin, den beizulegenden Zeitwert des Instruments zunächst zu schätzen, dann rückwärts zu arbeiten, um die Anzahl der Auszeichnungseinheiten zu bestimmen, die den Mitarbeitern auf der Grundlage der Kosten, die das Unternehmen akzeptabel findet, gewähren. Potenzielle Verwässerungseffekte auf das Ergebnis je Aktie, Buchwert je Aktie und Eigentümerverteilung. Bestehende Aktionäre, vor allem jene von öffentlichen Unternehmen, sind typischerweise sehr besorgt über die negativen Auswirkungen dieser Verdünnung. Steuerliche Auswirkungen. Die steuerliche Abzugsfähigkeit des aktienbasierten Vergütungsaufwands durch den Arbeitgeber spiegelt die Steuerpflicht gegenüber den Mitarbeitern als ordentliches Einkommen sowohl in zeitlicher als auch in voller Höhe wider. Das bedeutet, dass das attraktivere ein Instrument für die Arbeitnehmer steuerlich ist, desto weniger attraktiv ist es für den Arbeitgeber in Bezug auf die Abzugsfähigkeit. Was die Mitarbeiter denken Diese Gruppe ist in der Regel am meisten besorgt über die Einkommensteuer Vorteile und potenziellen Cash-Aufwand von Option Alternativen. Wirksamkeit gegenüber dem Ziel. Die meisten Unternehmen gewähren Optionen, um einen bestimmten Zweck zu erreichen. Ist das Unternehmen mit der Auszeichnung wettbewerbsfähig in Mitarbeiter Rekrutierung und Retention oder als Motivation, um ein bestimmtes Leistungsziel zu erreichen Unternehmen können die Vergabebedingungen strategisch nutzen, indem sie die Verpflichtung in Aktien nur in bar nur in Aktien oder Bargeld (ein Tandem-Award) , Oder in Aktien und Bargeld (ein Kombinationspreis). Das Unternehmen kann auch Service - und Leistungsbedingungen, die Dauer der Ausübung und die Ausübungsperiode, die abgestufte und nongradierte Weste (auch als abgeschlossene Weste und Klippenweste bezeichnet werden, wobei die Ausübung in Phasen oder ganz nach einer festen Zeitspanne abgeschlossen ist) und Mitarbeiterwährungskriterien. Bewertung nach IRC-Abschnitt 409A. Diese jüngste Steuerrechtsänderung wirkt sich auf bestimmte aufgeschobene Entschädigungsregelungen aus. Eine wichtige IRS-Anforderung für Mitarbeiter, eine günstige steuerliche Behandlung für Aktienoptionen und ähnliche aktienbasierte Vergütungen zu erhalten, besteht darin, dass der Optionsausübungspreis gleich oder höher als der beizulegende Zeitwert des Basiswertes sein muss. Anstelle von Managern guten Glauben versucht, eine akzeptable Praxis in der Pasteection 409A erfordert, dass private Unternehmen eine angemessene Bewertungsmethode verwenden, um den beizulegenden Zeitwert des zugrunde liegenden Bestands zu schätzen. CPAs sollten die Bewertungsanforderungen nach § 409A und Statement Nr. 123 (R). Bewertungskosten. Unternehmen sollten sowohl die externen Kosten der professionellen Dienstleistungen als auch die internen Kosten für die Identifizierung und Akkumulation der benötigten Informationen für ihre gewählte Option Bewertungsmethode bewerten. CPAs sollten proaktive bei der Aufklärung von Kunden und Arbeitgebern auf Faktoren, die die Kosten für die Bilanzierung von Aktien-basierte Vergütung Programme. Für private Unternehmen sind die Kosten für eine Geschäftsbewertung für § 409A und Statement Nr. 123 (R) und die Kosten der Optionspreismodellierung können erheblich sein. Um die Kosten zu kontrollieren, können Unternehmen die Anzahl der Stipendien in einem Kalenderjahr minimieren, die Wartezeit nicht mehr als einmal im Jahr abschaffen und die Vielfalt der Optionen auf ein Minimum reduzieren. Unternehmen sollten professionelle Beratung vor der Verabschiedung eines Vergütungsplans vor allem, wenn sie in der Start-up-Phase.