7 Häufige Fragen über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Aktienplan Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der firmeneigenen frühen Mitarbeiter (einschließlich der Firma Masseurin), die ihren Reichtum durch Firmenaktienoptionen verdienten. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so ein Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, gingen bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, verlassen Aktien Zuschüsse wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie gewährt, oder Sie halten Aktien als Teil Ihrer aktuellen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Art von Aktienplänen sind da draußen und wie funktionieren sie Wie kann ich wissen, wann ich trainieren, halten oder verkaufen soll Was sind die steuerlichen Implikationen Wie soll ich über Aktien - oder Aktienbeteiligung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und anderen Einsparungen und Investitionen nachdenken? Ich könnte 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien-Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien-Angebote sind Aktienoptionen und beschränkte Bestände. Mitarbeiteraktienoptionen sind bei Startup-Unternehmen am häufigsten. Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien von Ihrem Firmenbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der typischerweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder zur Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Say youre gewährt 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 je Aktie auszuüben. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen ist, haben Sie die Möglichkeit, den Bestand für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, der bei gleichzeitiger Ausübung und Verkauf eines 500 Vorsteuergewinns liegt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgegeben. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienkurs der Gesellschaft auf 8 pro Aktie gesunken ist. In diesem Szenario würden Sie nicht ausüben Ihre Optionen, wie youd bezahlen 10 für etwas, das Sie für 8 auf dem freien Markt kaufen könnte. Sie können hören, dass dies als Optionen aus dem Geld oder unter Wasser. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht wirklich Geld investiert haben. Sie behalten sich das Recht vor, die Aktien auszuüben und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher geht als der Ausübungspreis oder wenn es wieder im Geld ist. Am Ende des dritten Jahres würden die letzten 100 Aktien wohnen, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Aktienmarktpreis. Sobald Sie ausgeübte Optionen ausgeübt haben, können Sie die Anteile entweder sofort verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Units enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten. Wie bei den Aktienoptionen unterliegen die eingeschränkten Aktienzuschüsse einem Sperrplan, der typischerweise entweder im Laufe der Zeit gebunden ist oder ein bestimmtes Ziel erreicht. Dies bedeutet, dass youll entweder eine gewisse Zeit warten müssen und bestimmte Ziele treffen, bevor Sie das Recht erhalten, die Aktien zu erhalten. Denken Sie daran, dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass die Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu dem Zeitpunkt bezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, dies kann die Zahlung von Bargeld, Verkaufen einiger der besagten Aktien oder mit Ihrem Arbeitgeber einbehalten einige der Aktien. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexer Bereich im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Deshalb sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für eine spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, dh Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Und daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste gelten, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen bei der Ausübung zu einem gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können zu einem Kapitalgewinn oder - verlust führen, kurz - oder langfristig, je nach Dauer. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption ab, die Sie besitzen, und andere Variablen, die sich auf Ihre individuelle Situation beziehen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und Aktien verkaufen, möchten Sie die Konsequenzen der Transaktion sorgfältig prüfen. Für spezifische Beratung sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter konsultieren. 4. Wie weiß ich, ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich üben Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien kommt, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: Wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine gesamte finanzielle Strategie passen Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihre Aktien sollte Betrachten Sie diese Fragen. Viele Menschen wählen, was als gleicher Verkauf oder bargeldloser Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre offenen Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös (Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Firmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die dazu beitragen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder einen Finanzplaner zur Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation konsultieren. 5. Ich glaube an meine zukünftige Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihren Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie über irgendeine Investition einschließlich eines im Firmenbestand denken. Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das von einer Investition übermäßig abhängig ist. 6. Ich arbeite für eine privat geführte Inbetriebnahme. Wenn diese Firma niemals öffentlich ist oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor sie öffentlich geht, was passiert mit dem Lager Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Gesellschaftsbestands und der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es nur begrenzte Möglichkeiten geben, geteilte oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen, aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre offenen Optionsrechte auf Sekundär - oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle eines Erwerbs beschleunigen einige Käufer den Sperrplan und bezahlen allen Optionsinhabern den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Anschaffungskurs, während andere Käufer unbesetzte Aktien zu einem Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Unternehmensplan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich unter dem Plan. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübung von Ereignissen, Ausübung und Verkauf Ihre persönliche steuerliche Situation beeinflussen. What039s der Unterschied zwischen öffentlich und privat gehaltenen Unternehmen In Privatbesitz befindliche Unternehmen sind hier keine Überraschung - in Privatbesitz. Das bedeutet, dass das Unternehmen in den meisten Fällen im Besitz der Firmengründer, des Managements oder einer Gruppe von Privatanlegern ist. Eine Aktiengesellschaft. Auf der anderen Seite ist ein Unternehmen, das einen Teil von sich selbst verkauft hat, um die Öffentlichkeit über eine Börseneinführung von einigen seiner Aktien, was bedeutet, dass die Aktionäre Anspruch auf einen Teil der Vermögenswerte und Gewinne des Unternehmens haben. Einer der größten Unterschiede zwischen den beiden Arten von Unternehmen befasst sich mit der öffentlichen Offenlegung. Wenn es eine öffentliche U. S.-Gesellschaft ist, was bedeutet, dass es an einer US-Börse gehandelt wird. Es ist typischerweise erforderlich, vierteljährliche Ertragsberichte (ua) bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einzureichen. Diese Informationen werden auch den Aktionären und der Öffentlichkeit zugänglich gemacht. Private Unternehmen sind jedoch nicht verpflichtet, ihre finanziellen Informationen an Dritte weiterzugeben, da sie keinen Aktienhandel an einer Börse handeln. Der Hauptvorteil der öffentlichen Unternehmen ist ihre Fähigkeit, die Finanzmärkte durch den Verkauf von Aktien (Eigenkapital) oder Anleihen (Schulden) zu erhöhen, um Kapital (d. H. Bargeld) für Expansion und Projekte zu erwerben. Der Hauptvorteil für private Unternehmen ist, dass das Management nicht auf Aktionäre zu beantworten und ist nicht erforderlich, um Offenlegung Aussagen mit der SEC Datei. Allerdings kann ein privates Unternehmen nicht in die öffentlichen Kapitalmärkte eintauchen und muss sich daher an private Finanzierungen wenden, die die Kapitalkosten steigern und die Expansion begrenzen können. Es wurde oft gesagt, dass private Unternehmen versuchen, den Steuerbiss zu minimieren, während die öffentlichen Unternehmen versuchen, die Gewinne für die Aktionäre zu erhöhen. Das populäre Missverständnis ist, dass privat gehaltene Unternehmen klein und von wenig Interesse sind. In der Tat gibt es viele namhafte Firmen, die auch privat gehalten werden - schauen Sie sich die Forbes-Liste der größten privaten Unternehmen im Jahr 2006 an. (Für weitere Lesungen zu diesem Thema, check out Policing Der Wertpapiermarkt: Ein Überblick über die SEC. ) Der bekannteste Übergang zwischen den privaten und öffentlichen Märkten ist ein Börsengang (IPO). Durch einen Börsengang. Antwort lesen Verstehen Sie die Gründe, warum ein großes Unternehmen als privat bleiben möchte, anstatt durch eine Initiale zu gehen. Antwort lesen Finden Sie heraus, wie ein öffentlich gehandeltes Unternehmen privatisieren und sich von den börsenkotierten Börsen entfernen kann. Lesen Sie die Antwort Erfahren Sie, wie Unternehmen IPO-Wertpapiere ausstellen, wenn sie zum ersten Mal in die Öffentlichkeit gehen und gewürzt Ausgabe Aktien, wenn sie mehr Aktien verkaufen. Read Answer Ein privat geführtes Unternehmen ist im Besitz von seinem Gründer, Management oder eine Gruppe von privaten Investoren. Eine Aktiengesellschaft hat durch ein Börsengang (IPO) Aktien an die Öffentlichkeit verkauft und diese Aktie wird derzeit an einer Börse gehandelt. Es kann schwierig sein, in eine Firma zu investieren, die kein Handel tauscht, aber es gibt auch mehrere Vorteile. Ein privates Unternehmen ist ein Unternehmen, das keine Aktien besitzt, die öffentlich an den Aktienmärkten gehandelt werden. Privatisierung kann dem Management mehr Zeit geben, Geld für Investoren zu verdienen, aber zu welchen Kosten Die Brutto-Bewertungen in den vergangenen fünf Jahren sind eher auf den Markt als der wahre Wert des Unternehmens selbst. Berichte aus der Securities and Exchange Commission bieten den Anlegern einen Vorsprung bei der Bestimmung des Anlagewerts von Unternehmen. Erfahren Sie, was in diesen Finanzberichten zu suchen ist. Lesen Sie weiter, um mehr über die Art der Bestände und die wahre Bedeutung des Eigentums zu erfahren. Für ein öffentlich gehandeltes Unternehmen ist die Privatisierung der Akt des Übergangs des Unternehmens zum Eigentum von Privatpersonen. Ein Unternehmen, dessen Eigentum privat ist. Das geht also nicht. 1. Die Übertragung des Eigentums an Eigentum oder Unternehmen von a. Eine Instanz, in der ein Unternehmen zur Ausgabe von Aktien gezwungen wird. Private Equity ist Eigenkapital, das nicht öffentlich notiert ist. Der Prozess des Verkaufs von Aktien, die früher privat gehalten wurden. Die erste der Ausgabe von Aktien für den öffentlichen Verkauf von einem privaten. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem Teil der Vergütung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Eine Stopp-Limit-Order wird. Stock-Optionen in privat gehaltenen Unternehmen Wenn Sie für eine privat gehaltene Gesellschaft arbeiten und angeboten werden, Aktienoptionen als Teil Ihrer Vergütung Paket, kann es leicht sein, übersehen die potenziellen Aufstieg, dass diese Anlage Fahrzeuge bieten können. Allerdings, nur weil Ihr Unternehmen nicht auf einer großen Börse handeln bedeutet nicht, dass Sie sollten die Möglichkeit, Aktien im Geschäft zu erwerben. Eigentumsvorteile Viele Menschen unterschätzen den Vorteil eines Besitzers in einem Unternehmen. Als tatsächlicher Aktionär haben Sie eine Stimme in kritischen Unternehmen Angelegenheiten, wie die Wahl der Direktoren, Entschädigung der Führungskräfte und die Annahme eines Buyout-Angebots. Wenn das Unternehmen rentabel ist und das Ergebnis regelmäßig an die Aktionäre verteilt, haben Sie Anspruch auf Ihren jeweiligen Anteil an diesen Ausschüttungen. In privaten Unternehmen können Aktienoptionen Ihre einzige Möglichkeit sein, tatsächliche Aktien im Geschäft zu erwerben, da es in der Regel nicht einfach ist, Aktien von einem anderen Investor zu kaufen oder nicht möglich, auf dem freien Markt zu kaufen. Bewertungsvergütung Wenn Sie zusätzliche Aktienoptionen in der Firma erwerben möchten, für die Sie arbeiten, können Sie eine bessere Chance haben, dies mit einer privaten Firma gegenüber einer öffentlichen Gesellschaft zu tun, vorausgesetzt, das Geschäft, für das Sie arbeiten, hat ein Aktienoptionsprogramm. Aktienoptionen haben eine Ausübung oder Ausübungspreis, das ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um tatsächlich ein Besitzer des zugrunde liegenden Aktienanteils zu werden. In privaten Unternehmen sind die Bewertungen oft viel subjektiver und fehlt die höhere Bewertung oder Prämie mit öffentlichen Unternehmen verbunden. Infolgedessen können Sie mehr Erfolg verhandeln eine größere Option Auszeichnung durch die Verschiebung Gehalt oder durch die Angabe der schwächeren Bewertung aufgrund einer privaten Firma. Umgekehrt haben öffentliche Unternehmen oft strengere Regeln, die beim Ausstoßen von Aktienoptionen befolgt werden müssen. Auszahlung Wenn Sie Ihre Aktienoptionsauszeichnung erhalten, können Sie sofort an den Reichtum denken, den Sie ernten werden, wenn Sie auszahlen. In einem privaten Unternehmen ist das oft schwierig zu tun, da es keinen aktiven Marktplatz für Ihre Aktien gibt, wie es wäre, wenn man für ein öffentlich gehandeltes Unternehmen gearbeitet hätte. Während es möglich sein wird, Ihre Aktie an einen privaten Investor zu verkaufen, ist es viel wahrscheinlicher, dass Sie in der Lage sein werden, auszahlen zu können, wenn Ihr Unternehmen öffentlich geht oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird. Sobald die Akquisition vereinbart ist, kann es einen begrenzten Zeitrahmen geben, in dem Sie Ihre Aktienoptionen ausüben können. Steuerliche Auswirkungen Alle Aktienoptionen haben Einkommensteuer-Implikationen. Die Steuerschulden können besonders hart sein, wenn Sie Aktienoptionen in einem Privatunternehmen halten. Wenn Sie Aktien erhalten, ob es sich um einen Zuschuss oder Aktienoptionspreis handelt, ist die IRS der Auffassung, dass Einkommen und Steuern fällig sind. In einer öffentlichen Gesellschaft ist dies weniger einschüchternd, da Sie einige Ihrer Aktien sofort verkaufen können, um die Steuerrechnung zu bezahlen. Doch in einem privaten Unternehmen, wo es keinen aktiven Markt für Ihre Aktie gibt, müssen Sie die Einkommensteuerpflicht aus der eigenen Tasche bezahlen. Ein großes Problem entsteht, wenn Sie eine private Firma verlassen wollen und Sie sind mit der Entscheidung der Ausübung Ihrer Optionen konfrontiert oder verfällt sie. Zusätzlich zu dem Geld für die Ausübung der Aktienoptionen, können Sie auch erwarten, Steuern auf den Unterschied zwischen dem, was Sie bezahlt für die Option und die Bewertung des Unternehmens zu zahlen. Letzteres ist oft subjektiv und wird durch eine Unternehmensbewertung bestimmt, da es keinen öffentlichen Markt gibt. Für den Fall, dass Sie Ihre Optionen ausüben, zahlen Sie Ihre Steuern und die Aktie wird nachträglich wertlos, können Sie wirklich fühlen die Cash-Flow Schmerzen.
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